Mon activité d'e-commerce peut-elle supporter la mensualité du prêt ?
Vous le savez en comparant la mensualité à la marge de contribution qui reste chaque mois sur vos ventes : si la mensualité peut être payée avec la trésorerie restant après les charges courantes, ou si les ventes supplémentaires générées par le prêt la couvrent, la charge est supportable. Pour le voir, calculez d'abord la mensualité, puis le nombre de commandes supplémentaires nécessaires pour la couvrir.
Commandes supplémentaires pour couvrir la mensualité = Mensualité ÷ Marge de contribution par commande
Vous pouvez trouver la marge de contribution dans l'outil de calcul du seuil de rentabilité. Pour le cadre général des décisions d'investissement, consultez aussi l'article faut-il un capital pour l'e-commerce.
Avec quelle formule la mensualité est-elle calculée ?
Pour les prêts à mensualités égales, la mensualité s'obtient en répartissant le capital en parts égales selon le taux mensuel et la durée ; chaque mensualité comprend à la fois des intérêts et du capital.
Mensualité = Capital × i ÷ (1 − (1 + i)−n)
i est le taux mensuel taxes incluses et n la durée en mois. Si une taxe s'ajoute aux intérêts, le taux effectif est : i = Intérêt mensuel × (1 + taux de taxe).
Qu'apporte à l'entreprise l'allongement de la durée, et que coûte-t-il ?
Plus la durée s'allonge, plus la mensualité baisse et plus la trésorerie respire ; en contrepartie, le total des intérêts augmente nettement. Comparez le même prêt d'exemple selon différentes durées (3 % par mois, sans taxe) :
| Durée | Mensualité | Remboursement total | Total des intérêts |
|---|---|---|---|
| 6 mois | 55.379,25 ₺ | 332.275,50 ₺ | 32.275,50 ₺ |
| 12 mois | 30.138,63 ₺ | 361.663,51 ₺ | 61.663,51 ₺ |
| 18 mois | 21.812,61 ₺ | 392.626,96 ₺ | 92.626,96 ₺ |
| 24 mois | 17.714,22 ₺ | 425.141,39 ₺ | 125.141,39 ₺ |
Pour un prêt de stock, il est judicieux de garder une durée proche du délai nécessaire pour vendre le produit et le convertir en trésorerie : si un produit saisonnier se vend en trois mois, une durée de deux ans revient à payer pendant des mois les intérêts d'un stock déjà vendu.
Sur quoi dois-je me concentrer pour comparer des offres de prêt ?
Ne regardez pas seulement le taux d'intérêt, mais le remboursement total incluant taxes et frais ; une offre à taux bas mais aux frais élevés peut revenir plus cher au total.
- Taxes. Pour les prêts aux particuliers, le KKDF et le BSMV s'ajoutent aux intérêts ; pour les prêts professionnels, l'application est différente. Le taux annoncé est le plus souvent hors taxes. Saisissez les taux de l'offre dans le champ de la taxe ; vérifiez les taux en vigueur auprès de votre banque et de votre expert-comptable.
- Frais. Ajoutez les montants tels que les frais d'octroi, de dossier et d'assurance dans le champ « Frais de dossier et autres frais ».
- Coût annuel composé. Multiplier le taux mensuel par 12 sous-estime le coût. Un taux mensuel de 3 % représente, en composé, environ 42,6 % par an.
- Remboursement anticipé. Durant les premiers mois, la majeure partie de la mensualité est constituée d'intérêts ; l'économie est maximale si un versement supplémentaire est fait au début de la durée.
Prêt ou trésorerie propre : avec quoi dois-je me développer ?
Si le bénéfice supplémentaire apporté par le prêt dépasse son coût total, croître avec de la dette est pertinent ; sinon, croître plus lentement avec votre propre trésorerie est plus sûr. Pour décider, comparez deux chiffres : la marge de contribution que l'activité financée par le prêt dégagera sur la durée et le « Total des intérêts et taxes » de l'outil.
Le stock de 300 000 ₺ de l'exemple entraîne 61 664 ₺ de coût d'intérêts sur 12 mois. Si ce stock est vendu avec une marge de contribution de 150 ₺ par commande, il faut environ 412 commandes rien que pour couvrir les intérêts. Si vous n'êtes pas sûr de vendre davantage, envisagez de réduire le montant ou la durée. L'article points d'attention pour l'e-commerce sans capital peut aussi vous guider pour démarrer avec peu de capital.
Mis à jour : · Les calculs sont fournis à titre informatif ; pour les démarches officielles, consultez votre expert-comptable.